La Banca d’Italia mette in guardia sui rischi del buy now pay later, un sistema di pagamento rateale in crescita che potrebbe celare pericoli finanziari. La direttiva europea CCD2 mira a regolamentare questo settore, imponendo una maggiore trasparenza e valutazioni più rigorose sulla capacità di credito del consumatore.
Il funzionamento del buy now pay later e le sue implicazioni
Il buy now pay later rappresenta una formula di pagamento che consente ai consumatori di scaglionare l’esborso di un acquisto in più rate, spesso senza interessi.
Questo sistema, inizialmente adottato da società come Klarna e Scalapay, ha rapidamente catturato l’attenzione di giganti del settore finanziario come PayPal e Satispay, trasformandosi in una modalità comune nelle transazioni online.
La semplicità e l’accessibilità del servizio ne spiegano il fascino: i clienti ottengono il bene immediatamente e possono pagare nel tempo senza dover affrontare procedure complesse tipiche dei finanziamenti tradizionali. Tuttavia, l’apparente mancanza di costi può celare insidie.
Se da un lato i consumatori evitano gli interessi, dall’altro non sono sempre consapevoli di contrarre un debito vero e proprio.
Questo aspetto diventa particolarmente rischioso per coloro che non monitorano attentamente le proprie finanze.
L’accumulo di numerosi piccoli debiti, infatti, può portare a un livello di indebitamento che diventa arduo da gestire, ampliando il rischio di ritardi nei pagamenti e, di conseguenza, sofferenze sui crediti.
Non va dimenticato che, anche se le rate sono prive di interessi, esistono penalità per chi non riesce a saldare le rate nei tempi previsti, penalità che non sempre vengono comunicate in modo trasparente agli utilizzatori.
L’espansione del buy now pay later: un fenomeno globale e in crescita
A livello globale, la diffusione del buy now pay later è stata sorprendente.
Rappresenta ormai circa il 5% del totale delle transazioni e-commerce, con una movimentazione stimata di 342 miliardi di dollari, un numero destinato a crescere nei prossimi anni.
In Europa, paesi come la Germania e la Svezia sono già ampiamente orientati su questa modalità di pagamento, con percentuali che superano di gran lunga la media internazionale.
In Italia, sebbene la penetrazione del mercato sia più contenuta, l’evoluzione è incredibilmente veloce. Recenti analisi mostrano come il buy now pay later copre attualmente circa il 5% delle transazioni e-commerce nel Bel Paese, ma entro un lustro è previsto che il valore delle stesse possa quasi decuplicare.
Questo sviluppo esponenziale è legato anche all’adozione in negozio, oltre che online.
È indicativo che l’importo medio delle transazioni si aggiri già intorno ai 200 euro, dimostrando quanto il sistema si stia radicando nell’abitudinarietà dei consumatori italiani. L’interesse crescente per questo sistema non è privo di motivazioni.
La rapida approvazione delle transazioni e la mancanza di interessi apparenti rendono l’opzione allettante per chi desidera gestire le proprie finanze senza immediate ripercussioni monetarie.
Ma il fenomeno sta divenendo anche oggetto di attenzione critica da parte delle istituzioni, preoccupate per i potenziali rischi finanziari a lungo termine.
Il profilo degli utenti italiani del buy now pay later
In Italia, l’utilizzo del buy now pay later non è uniformemente distribuito tra la popolazione.
Studi demografici evidenziano come esso sia maggiormente adottato da famiglie giovani, spesso situate nel centro-sud del Paese, e caratterizzate da un livello di istruzione medio-basso.
Ciò può sembrare controintuitivo, dato che questi utenti potrebbero trarre benefici dallo strumento per una gestione più pianificata delle proprie risorse economiche. Interessante è l’emergere di un trend: una porzione significativa degli utilizzatori ha già in attivo altri debiti, come prestiti personali o finanziamenti per beni di consumo.
Questo sottolinea una propensione ad accumulare differenti forme di debito, una strategia che potrebbe esporre questi soggetti a un aumento del rischio di difficoltà finanziarie.
La scelta del buy now pay later sembra prevalere anche tra chi usa attivamente carte di credito rateali, con una continua ricerca di liquidità a breve termine. Non meno fondamentale è il dato riguardante la puntualità nei pagamenti.
Molti utenti del buy now pay later risultano con ritardi sulle altre forme di credito, una realtà che ha sollevato diversi campanelli d’allarme.
La potenziale esposizione a difficoltà nel rimborso dei propri impegni finanziari solleva questioni sul grado di consapevolezza col quale tali famiglie prendono decisioni economiche.
Indebitamento e costi nascosti: il buy now pay later sotto la lente delle autorità finanziarie
Analisi dei rischi finanziari associati al buy now pay later
Il buy now pay later appare ingannevolmente attraente grazie alla sua immediatezza e assenza di interessi aggiunti.
Eppure, Banca d’Italia sottolinea come ci siano significativi rischi associati, specialmente per i consumatori meno consapevoli.
Il pericolo principale è il sovraindebitamento: dall’inizio di un meccanismo apparentemente innocuo, uno scorretto utilizzo può rapidamente aggravarsi. Un esempio prevalente riguarda i crediti deteriorati, i quali, nel contesto del buy now pay later, rappresentano il 5% del totale, una cifra che supera il 3,5% tipico dei crediti al consumo tradizionali.
Ciò è parzialmente dovuto al fatto che le valutazioni di credito per questi pagamenti dilazionati sono spesso basate su informazioni parziali.
Questo rischio è amplificato dall’isolamento delle attività di buy now pay later dai sistemi di reporting del credito convenzionale.
In pratica, un prestatore che permette l’adozione di questi metodi non possiede quante informazioni avrebbe un istituto tradizionale, rischiando di concedere credito a soggetti già pesantemente indebitati. È essenziale che i consumatori comprendano come i mancati pagamenti possano comportare non solo una crescita del debito, ma anche penalità significative e inaspettate.
Alcuni utenti potrebbero non essere pienamente consapevoli dei termini e delle condizioni stringenti associate, rimanendo colpiti solo quando sorgono problemi.
L’intervento regolatore dell’Unione Europea con la direttiva CCD2
L’intervento normativo in arrivo con la direttiva europea CCD2 rappresenta una risposta strategica ai rischi emergenti associati al buy now pay later.
Questa nuova regolamentazione introduce misure più rigorose e trasparenti rispetto al passato, considerando nel dettaglio la posizione economica di chi si appresta a chiedere un credito. Le novità prevedono un’analisi accurata della capacità di rimborso del consumatore, includendo variabili come il reddito netto e le spese mensili, una prassi che mancava nella precedente regolamentazione.
Al centro della direttiva vi è la necessità di rendere più chiari i costi e le condizioni associate a questo tipo di finanziamento, dimensioni spesso trascurate dai consumatori alle prime armi con il buy now pay later. Nonostante queste direttive si pongano l’obiettivo di tutelare maggiormente il consumatore, rimane comunque la sfida di integrarle efficacemente nei sistemi nazionali.
L’Italia, ad esempio, si prepara a recepire la normativa con l’obbligo di adeguamento entro novembre 2026.
Questo processo normativo può comportare costi operativi rilevanti per le aziende coinvolte, inducendo un consolidamento del settore a fronte dell’aumento delle spese amministrative e, indirettamente, riflettendo tali costi sul consumatore finale.
